標致雪鐵龍集團和菲克集團聯合公告

雙方的討論為創建一個新的集團開闢了道路,新集團的全球規模和資源將由標致雪鐵龍集團(下稱PSA)股東擁有50%,由菲克集團(下稱FCA)股東擁有另50%。在當今瞬息萬變的環境中,智能網聯、電動化、共享化和自動駕駛均對出行提出了新的挑戰,合併後的實體將利用其強大的全球研發佈局和生態系統,促進創新並以速度和資本效率來應對這些挑戰。

  • 以年銷量計(870萬台),合併將創造全球第四大汽車集團。
  • 在創立伊始,合併後的公司將基於FCA在北美和拉丁美洲的實力以及PSA在歐洲實力,在其經營的市場中實現最高的利潤率。
  • 合併將使集團結合雙方在超豪華車、豪華車、主流乘用車、SUV、皮卡與輕型商用車等領域的品牌優勢,並使其一同發揚光大。
  • 在造就可持續出行的新時代的技術方面,合併後的實體將整合雙方廣泛和不斷發展的能力,包括電動動力總成,自動駕駛和數字車聯網。
  • 預計年度運行率協同效應約為37億歐元。
  • 因其公認的創造價值的出色能力,及在合併汽車公司方面的成功記錄,合併後的管理團隊備受尊敬。
  • 荷蘭母公司的董事會將具有平衡的代表性,多數董事為獨立董事。約翰·艾爾坎(John Elkann)將擔任董事長,唐唯實(Carlos Tavares)將擔任首席執行官兼董事。
標致雪鐵龍汽車公司(Peugeot SA,下稱PSA)的監事會和菲亞特克萊斯勒汽車公司(FCA NV,下稱FCA)的董事會各自一致同意致力於以50對50合併的方式實現各自業務的全面合併。上述兩機構已向其各自的團隊佈置任務,在未來幾周達成具有約束力的諒解備忘錄的討論。
兩家公司高級管理層之間經過深入討論之後,提出了將PSA和FCA業務合併的方案。雙方都認為,這一大膽而果斷的行動具有令人信服的邏輯,它將創造出一家行業領導者,其規模、能力和資源將使其在新出行時代成功抓住機遇並有效管理挑戰。
以銷量計(870萬台),擬議中的合併將創造全球第四大汽車集團;將雙方2018年不含馬瑞利(Magneti Marelli)和佛吉亞(Faurecia)的業績進行簡單相加,合併收入近1700億歐元,經常性營業利潤超過110億歐元。交易產生的巨大價值增值估計約為每年37億歐元的運行率協同效應,這主要得益於更有效地分配資源於車輛平台、動力總成和技術等大規模投資,以及新集團規模中將得到加強的固有購買力。這些協同效應的估算不基於任何工廠的關閉。
據預估,80%的協同效應將在合併4年後實現。預計實現協同效應的一次性總成本為28億歐元。
現每家公司的股東將擁有新集團50%的股權,因此將平均分享合併產生的收益。該交易將通過在一家荷蘭母公司之下進行的合併而實現,新公司的治理結構將在出資股東之間保持平衡,多數董事將為獨立董事。董事會將由11名成員組成。五名董事會成員將由FCA提名(包括作為新董事長的FCA現任董事長約翰·艾爾坎,John Elkann),五名成員將由PSA提名(包括高級獨立董事和副董事長)。首席執行官將為唐唯實(Carlos Tavares,現任PSA管理委員會主席),初始任期為五年,他也將擔任董事會成員。
唐唯實表示:“該融合為所有利益相關者帶來了巨大價值,並為合併後的實體開啟了光明的未來。我對與麥明凱(Mike Manley,FCA首席執行官)已經完成的工作感到欣慰,並將很高興與他一道建立一個偉大的公司。”
麥明凱表示:“我很高興有機會與唐唯實及其團隊攜手推進這一可能改變行業的合併。我們與PSA成功合作已有很長的歷史,而且我深信,與出色的團隊一道,我們可以創造世界一流的全球化出行公司。”
新集團的在荷蘭註冊的母公司將在泛歐交易所(Euronext,巴黎),意大利交易所(Borsa Italiana,米蘭)和紐約證券交易所(NYSE)掛牌,並將繼續在法國,意大利和美國等現有運營總部所在地保持重要存在。
據提議,新公司的章程將規定,“忠誠表決程序”(loyalty voting program)不得向任何單個股東授予超過在股東大會投票總數30%的投票權。同時,可以預見,現有的雙重表決權將不會結轉,但合併完成後的三年持有期結束後,將會產生新的雙重表決權。
合併完成後,EXOR NV、Bpifrance Participation SA、東風汽車集團有限公司(東風集團)和標致家族(Peugeot Family)持股的停牌期將為7年。EXOR、Bpifrance Participations和標致家族的股份將受到三年鎖定,但標致家族在交易結束後的頭三年內將被允許最多增持2.5%的股份,該增持將僅可通過從Bpifrance Participation和東風集團手中購買股份實現。
在交易完成之前,FCA將向其股東分配55億歐元的特別股息,以及其在柯馬(Comau)的股份。此外,在交易完成之前,標致將向其股東分配其持有的佛吉亞46%的股份。這將使合併後的集團股東平等分享合併帶來的協同效應和收益,同時認可FCA差異化平台在北美的顯著價值和FCA在拉丁美洲的強大地位,包括其在這些地區的領先市場的利潤率。這也將體現FCA高端全球品牌阿爾法·羅密歐和瑪莎拉蒂因其巨大發展潛力而將帶來巨大的附加價值。
得益於平台合理化和投資優化,擴展後的產品組合將以標誌性品牌和強大產品覆蓋所有細分市場。

該提案將提交給相關員工團體,以履行告知和諮詢流程,並受慣例成交條件的約束,包括董事會最終批准具有約束力的諒解備忘錄以及最終文件的協議。

倫敦和巴黎,2019年10月31日。